Trading: Mercati Finanziari in Crisi tra Pianti e Sorrisi

Trading: Leggende & Verità.

Sui Metodi Di Trading è stato detto tutto e il contrario di tutto.  Stimati Guru nazionali ed internazionali hanno spacciato e spacciano,  popolari ricette per il ” SUCCESSO ” che se prese per buone in maniera superficiale conducono verso la strada del fallimento.

Quando, come in questo periodo, le borse scendono, vengono a galla tutte le lamentale.

Lamentale giustificate  ma spesso dettate da motivi sbagliati.

L’ investitore italiano medio, nonostante aver letto tonnellate e tonnellate di libri alla fine rimane comunque disorientato quando si tratta di prendere delle scelte operative e tende sempre a pretendere dal “Guru” di turno una sola risposta ” IL TITOLO VINCENTE ” .

PERCHE’?

I MERCATI FINANZIARI SONO COME UNA GRANDE ARENA, DOVE VIGONO CONTEMPORANEAMETE LE LEGGI DEL TUTTO, DEL CONTRARIO DEL TUTTO E DEL NIENTE.IN QUESTA PERENNE SITUAZIONE E’ OBBIETTIVAMENTE DIFFICILE SAPERSI DESTREGGIARE CON MAESTRIA PER RIUSCIRE A PORTARSI A CASA IL PANE QUOTIDIANO.

Sapete che vi dico?  Trovo giusto sia COSI’!

A prima vista questa affermazione può sembrare alquanto impopolare, ma riflettiamo un attimo.

Chi si avvicina al mondo del Trading nelle sue farie forme ( Gestione Portafoglio long term, Multiday, Intraday, Scalping) per la prima volta lo affronta in maniera superficiale come fosse un gioco o un semplice passatempo.

In realtà la prima cosa utile da capire è che deve, da subito, essere affrontato seriamente, in maniera professionale, con impegno e applicazione costante. Nulla dev’ essere lasciato al caso.

Avete mai visto una persona da un giorno all’ altro improvvisarsi Neurochirurgo? Vi fereste aprire la vostra “scatola cranica” da qualcuno che fino al giorno prima  tagliava l’ erba del vostro prato?

Allora perchè quando parliamo d’ INVESTIMENTI FINANZIARI tendiamo tutti ad improvvisare ? Ci sentiamo esperti solo perchè andiamo dal Tabaccaio a comperare il “Sole 24 Ore” ?

I periodi di Crisi solitamente devono portare a queste riflessioni.

Operativamente parlando questo periodo è molto buono per provare a portarsi a casa interessanti guadagni in breve tempo grazie soprattutto all’ elevata volatilità presente nei mercati.

Il Rovescio della medaglia?  Se non si applica una gestione ferrea della posizione ( STOP LOSS & TAKE PROFIT) è altrettanto facile lasciarsi sfuggire di mano le operazioni ed intascarsi cospique bastonate.

L’ unico consiglio che mi sento di dare a tutti è quello di studiare le operazioni a tavolino, entrare in posizione non prima di aver identificato i Livelli di Stop e di Take.

Questo è l’ unico sistema che ci può permettere di fare Trading in modo intelligente e sicuro.

Per coloro che si sono avvicinati da poco al mondo del Trading consiglio semplicemente di Simulare… Simulare e Simulare ancora fino a quando non si riusce a costruire sulla carta un operatività potenzialmente vincente.

A riguardo di questo si sente vociferare dell’ uscita di un Innovativo Software dedicato proprio a questo scopo.

Penso che tra brave tempo riuscirò a darvi qualche informazione più precisa.

Non Solo Trading: Eugenio Benetazzo, ricordi che riaffiorano.

In questo periodo, vedendo la situazione economica che stiamo vivendo, guardando a 360 tutto quello che stà succedendo, mi sono riaffiorate alla memoria le parole predicate in lungo e in largo, ancora nel lontano 2005, da Eugenio Benetazzo (trader professionaste,analista indipendente e scrittore).

Per chi non lo conoscesse una breve presentazione:

Eugenio Benetazzo è il primo ed unico predicatore finanziario in Italia, è stato battezzato il Beppe Grillo dell’Economia per il suo modo di porsi, irriverente e dissacratore, caratterizzato da un’analisi lucida e critica senza eguali basata sulla radiografia ed evoluzione dell’attuale scenario macroeconomico mondiale.

Ed un breve estratto di ciò che da tempo, molto tempo, andava insistentemente predicando (risale al 2005) :

E la borsa si impenna ?
No, tentenna e poi sprofonda …
basta solo aspettare …
Uno scenario borsistico pesantemente ribassista ci attende. Le
motivazioni macroeconomiche che trasmettono profondo sgomento e preoccupazione su tutto il pianeta sono
ormai abbastanze note, dalla difficoltà del dollaro americano, al sovradimensionamento del deficit statunitense,
alla corsa del prezzo del petrolio sino all’affacciarsi sulla scena produttiva mondiale di due giganti dalle risorse
ed opportunità infinite.
Come ho più volte sottolineato nel saggio DURI E PURI, le proiezioni sulla base di queste aspettative trasmettono
uno scenario pesantemente ribassista con il declino economico di una parte del pianeta a fronte della prosperità
e trasferimento di ricchezza per un’altra: detonatore di questo mutamento di scenario dovrebbe essere
proprio un nuovo 1929 sui mercati borsistici.
Stiamo assistendo ormai da quasi tre anni ad una emorragia inarrestabile di capitali e posti di lavoro che migrano
dall’occidente all’oriente: la globalizzazione multinazionale, ormai vanto del capitalismo sfrenato ed allo
sbando senza più regole, comporta queste sfaccettature: il denaro va dove è più conveniente che sia investito.
Proprio come più di settant’anni fa, si stanno disegnando con molta precisione le condizioni che portarono i
mercati americani al più grande crack della storia economica: il 1929. E quali sono i sintomi che viviamo oggi e
che come allora rischiano di anticipare un altro catastrofico shock borsistico con successive ripercussioni sulle
variabili macroeconomiche: Saturazione del mercato immobiliare, insostenibile debito pubblico in USA, rialzi di
borsa ingiustificati ed irrazionali, povertà e limitazione del consumo di massa, limitato potere di acquisto e diminuzione
progressiva dei profitti aziendali.
Questi elementi accomunano queste due epoche così distanti eppure così vicine tanto da confermare l’idea diffusa
che i mercati abbiano memoria e ripropongano nel tempo comportamenti e dinamiche con la stessa evoluzione.
Sulla base delle esperienza storiche della civiltà umana e in considerazione che i mercati tendono a replicare un
comportamento del passato (su questo presupposto si basa l’analisi tecnica) possiamo valutare molto attendibile
l’ipotesi che un nuovo 1929 si riproponga sui mercati magari con dinamiche del tutto nuove ed inusuali.
E se non volete credere a me, almeno date retta ai grafici di borsa ed alle leggi su cui si basano: come potrete
voi stessi desumere dal commento in essi contenuti le prospettive che vi aspettano sono allarmanti.
Cercatevi una scialuppa, prima che non ce ne siano più in circolazione o alla portata di tutti: il continuo ed incessante
rilazo dell’oro (che ha come obiettivo i 750/800 USD l’oncia per la fine del 2006) è il termometro che
qualcosa non sta funzionando come dovrebbe. La corsa al metallo giallo, unico bene reale su cui si basano le
riserve delle banche centrali, dimostra che molti operatori ed investitori, istituzionali e non, stanno cercando rifugio
e protezione con questo asset per i mesi a venire.

……………..
I mercati si sono apprezzati, dopo i minimi di due anni fa, più per ragioni tecniche che razionali: adesso vi
aspetta una drammatica discesa (forse direi anche inaspettata) che spazzolerà per bene i vostri dossier titoli ed
i vostri portafogli .

………….
Termino lanciandovi un ultimo allarme che darebbe ancor più adito alle ipotesi di discesa: il rialzo dei tassi.
Il livello dei tassi di interesse sia in America che in Europa è tra i minimi storici degli ultimi 30 anni: gli Stati
Uniti, con Alan Greespan, hanno già iniziato a rialzarli velocemente dopo una drammatica discesa negli ultimi
quattro anni.

…………..
L’Europa presto inizierà a seguire questa strada, per forza di cose. Ma a quel punto i mercati obbligazionari a
breve termine diventeranno un attrattiva molto stuzzicante che drenerà liquidità dai mercati azionari.
Questo meccanismo osmotico di migrazione dei capitali attraverso switch di portafoglio diventa un elemento
aggiuntivo che può confermare la tendenza per i prossimi anni a scendere per i mercati azionari.

…………..

Ricordo, infatti, che proprio a causa della discesa dei livelli di rendimento dei BOT dal 1997 al 2001, Piazza Affari
è stata invasa da un’ondata di liquidità inaspettata che ha consentito di alimentare la speculazione irrazionale
sui rialzi dei corsi azionari negli anni passati (e ci ricordiamo tutti come andò a finire).

…….
L’abbaglio per il denaro facile ed il profitto indiscriminato ci insegnano che la borsa è un grande incubatore di
sogni e di ricchezza, ma questa indiscrimata rappresentazione ci ha fatto dimenticare come la stessa borsa sia
soggetta come qualsiasi altro prodotto della natura umana alla sua stessa fragilità e debolezza.

Riflessione:Non vi sembra che lo scenario che stiamo vivendo in questo periodo rispecchi per molti versi quando descritto sopra?

Crisi Americana, Crisi Mercato Immobiliare, Crisi Mercato del Credito, Crisi Mercato Borsistico, Crisi Dollaro, Crescita esponenziale Oro e Materie Prime. Direi che parecchi ingredienti ci sono…

Un Saluto a Tutti

BlackHawk

Trading Bomb?

Penso abbiate seguito tutti la vicenda del Trader Francese. In breve questo astuto personaggio opererante in un Desk Trading di una importante società di Derivati con sede in Francia stipendiato con un 100mila Euro l’ anno ha pensato bene che per non farsi scappare il suo ulteriore bonus di 50mila vincolato alle performances doveva andare giù pensate con i derivati. E quindi giù Clik per aprire posizioni sui Futures, purtroppo per lui il mercato è stato tiranno ed ha iniziato a remargli contro. A questo punto il nostro astuto amico ha pensato bene di non farsi sfuggire il proprio bonus ed ha iniziato a falsificare i dati contabili per aver più spazio di manovrà per tentare di recuperare le perdite .

E giù con i Click…. 20 miliardi, 30 miliardi, 50 miliardi…. alla fine c’e’ stata l’ esplosione.

Un BOTTO che s’e’ ripercosso su tutti i mercati USA, GERMANIA, ITALIA….

Questa è stato in sintesi cos’e’ successo….. e da qui nascondo varie riflessioni.

– E’ possibile che nel 2008 nella più grossa società di derivati un brillante 31 enne possa con disinvoltura con una semplice

falsificazione contabile possa muovere 50Miliardi di Euro senza che nessuno se ne accorga?

- E’ possibile che un Mr. Nessuno possa far tramare le Borse di mezzo mondo con i click del mouse?

-Se affidiamo i nostri soldi ad una bamca che non ci dice che il Mr. Nessuno di cui sopra non faccia saltare in aria l’ istituto?

Cambiando invece punto di vista….

- Non vi sembra tutta questa storiella un pò fantascientifica?

- Qualcuno di voi ha pensato al complotto?

L’ unica cosa certe è che come sempre il mercato finanziario ha bruciato i risparmi di parecchi risparmiatori, i soliti risparmiatori, i meno preparati, colore che arrivano sempre nel momento sbagliato, coloro che investono in Borsa oltre al proprio capitale, i proprio sogni e le proprie speranze.

Per chi praticata il day trading queste sono state giornate facili, fantastiche, tutto crollava, tutto franava, titoli chiusi in eccesso di ribasso… tutto troppo troppo facile.

Alla radio si sentivano perdite a destra, perdite a sinistra, e dall’ altra si vedevano i P&L dei Shortisti andare GAIN come Slot Machines. Troppo facile, tutto troppo facile.

BlackHawk